陕西省物流集团有限责任公司收购西安航天创新中心发展有限公司股权项目_项目案例_睿诚产业研究院

陕西省物流集团有限责任公司收购西安航天创新中心发展有限公司股权项目

一、 概述

1.1 项目概况

1.1.1 项目名称

1.1.2 交易双方及交易标的

1.1.3 收购方案

1.1.4 项目建设内容

1.1.5 项目实施资金需求

1.1.6 财务评价

1.1.7 社会效益

1.2 可行性研究报告编制依据

1.3 主要结论与建议

二、交易各方企业整体情况

2.1 受让方基本情况

2.1.1 企业注册信息

2.1.2 集团简介

2.1.3 集团组织架构

2.2 出让方基本概况

2.2.1 基本信息

2.2.2 公司股权

2.2.3 公司股权结构图

2.2.4 公司组织架构及人员

2.2.5 公司控股股东及实际控制人

2.2.6 公司财务情况

2.2.7 公司资产情况

三、收购的背景、必要性及可行性

3.1 项目实施背景

现在我国正在由海权时代进入海权陆权并立的时代,国家实行陆海内外联动,东西双向互济战略,启动了“一带一路”建设,西北和陕西由开放的末稍变成向西开放的前沿。国家领导人在陕西考察调研时强调,要陕西抓住“一带一路”的历史机遇,找准在“一带一路”的战略定位,追赶超越。省十三次党代会决定把陕西打造成“一带一路”的核心区,市委十三届四次全会决定把西安建设成亚欧合作交流的国际化大都市。“一带一路”核心区是陕西最大的发展机遇,亚欧合作交流的国际化大都市是陕西开放的总龙头,是谱写新时代追赶超越新篇章的关键所在。

3.1.1 立足大局:抢抓国际、国内、全省发展大势

当前,我国正处于实现中华民族伟大复兴战略全局与百年未有之大变局相互影响的关键时期,外部环境和内部条件都在发生深刻变化,推动“一带一路”高质量发展的机遇和挑战交织并存。我省区位优势独特,在全国开放大局中具有极其重要的战略地位,也面临着巨大的发展机遇和潜力。

从国际看,近年来,国际形势严峻复杂,全球化遭遇逆流,美国等西方国家对“一带一路”倡议实施多角度对冲,中美博弈向多个领域蔓延,全球治理、世界秩序等面临前所未有大变革,新冠肺炎疫情导致各类衍生风险不容忽视,对推进“一带一路”建设造成明显影响。但也应该看到,当前世界各国都在寻找新的经济增长点,共建“一带一路”有望为区域经济和世界经济注入新的活力。《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)成功签署,中欧投资协定如期达成,高标准自贸网络建设成效显著,将对推动欧亚两大洲自由贸易网络互通和多边贸易规则的发展产生深远影响;我国疫情防控取得重大战略成果,复工复产复商复市提速扩面,对稳定全球产业链供应链发挥重要作用,通过积极向国际社会提供援助,人类命运共同体理念逐渐形成全球性共识,增进了国际社会对共建“一带一路”国际合作的信心,有利于加强“五通”交流,有利于推动健康、数字、绿色丝绸之路深入发展。

从国内看,各地竞相推进高水平开放的发展格局和态势正在形成,“十三五”时期,各地积极发挥特色优势,百舸争流、千帆竞发,争夺开放高地势头正劲:沿边地区发力互联互通,国际贸易通道、跨境路网建设有序开展;沿海地区创新合作方式,“丝路海运”“eWTP”(电子世界贸易组织)等已形成特色品牌;内陆地区积极开展试点探索,中欧班列集结中心、国际交流合作平台有力推进。“十四五”时期,我国将加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,共建“一带一路”将与新时代推进西部大开发形成新格局、黄河流域生态保护和高质量发展等重大战略互为支撑,将有利于西部地区加速打通与中东部地区之间的流通循环,用好两个市场、两种资源,进一步提升在我国发展战略中的地位,发挥我国巨大战略回旋余地作用,发展更高层次的开放型经济。

从全省看,陕西是“一带一路”建设的重要节点,被国家赋予建设内陆改革开放高地和丝绸之路经济带重要通道、开发开放枢纽等重大任务,正处于追赶超越的重要阶段。通过8年的夯基垒台、立柱架梁,为陕西深度融入共建“一带一路”大格局打牢了坚实基础。中国(陕西)自由贸易试验区、西安国家中心城市、上海合作组织农业技术交流培训示范基地、中欧班列西安集结中心建设等重大工程纳入国家层面予以明确支持,长期积累的发展势能将加速释放,陕西有条件有能力在新一轮西部大开发中展现新作为、实现新突破。

3.1.2 创新驱动:陕西“秦创原”引领经济发展

为了谱写新时代追赶超越的新篇章,陕西启动了“秦创原”创新驱动平台,作为科技强省、追赶超越的重大战略举措。陕西能否真正重视和抓住“一带一路”核心区,西安亚欧合作交流国际化大都市的发展机遇,关键在解放思想,创新格局,真抓实干。国家领导人在陕西考察时说:“对陕西而言,开放不足是制约发展的突出短板。”由于开放不足,陕西被江西超越,西安被合肥、济南超越。现在东部发展强于西部,南方发展快于北方,要消除不平衡不充分发展的矛盾,作为西北龙头的陕西和西安,一定要抓住“一带一路”的历史机遇。离开了“一带一路”,陕西不可能追赶超越,“陕西现象”不可能消除。

“秦创原”要发挥作用,引领陕西谱写新时代追赶超越的新篇章,一要以打造“一带一路”核心区和亚欧合作交流的国际化大都市为目标,高标准建设“秦创原”;二要大力招商引资,招才引智,聚集国内外投资者和人才,共建“秦创原”;三要提高服务效率,优化营商环境,吸引投资者和人才到陕西和西安发展;四要扩大市场主体,增强市场活力,为“秦创原”开拓市场需求。沿海开放看深圳,看珠三角,看广东,“一带一路”看西安,看关中,看陕西。第七次人口普查数据显示,西安人口的增速和增量均居中国北方城市第一,可见西安的开放吸引力。

3.1.3 强强联合:双方在物流产业的发展思路高度契合

西安是国家明确建设的国家中心城市、“一带一路”核心区、西部大开发的桥头堡,位于中国地理版图的几何中心,是重要的国家综合交通枢纽,2小时航程可以辐射全国大部分城市,米字形铁路网、公路网使西安与周边8个省会城市快速连接,区位交通优势十分明显。当前,西安为大力发展“三个经济”,构建全面开放新格局,为物流企业转型升级、加快发展提供了广阔空间。西安国家民用航天产业基地管委会(以下统称:“航天管委会”)为进一步优化区域产业空间布局,加快物流基础设施网络建设,完善区域物流产业功能,提升区域物流产业链协调发展质量,计划加强与国内优秀的大型物流企业合作,促成重点项目的落地与实施。

为贯彻落实习近平总书记“中国—中亚”峰会重要讲话精神,推动“中国—中亚”峰会涉陕成果落地。陕西物流集团计划围绕打造内陆改革开放高地、省域物流设施网络布局、“一带一路”商贸物流枢纽等建设任务,建设面向中亚西亚南亚的国际物流企业总部基地,打造区域物流的排头兵,做强做大陕西物流产业。陕西物流集团作为省属专业的物流经营实体,承担着整合区域物流资源,引领全省流通经济发展的重任。近期牵头多家单位申报的“西安商贸服务型国家物流枢纽”已正式列入2023年国家级物流枢纽建设名单中,标志着陕西物流集团在大力推动大西安物流枢纽体系,提升“通道+枢纽+网络”发展能级,打造专业的商贸物流产业孵化基地,构建“枢纽+商贸+城市(群)”新运行体系,助力关中平原城市群商贸流通与供应链“双循环”发展上,又赋予了新的动能与驱动力。

结合前期盐业公司遗留问题,陕西物流集团拟通过收购现有的“未来之芯”项目建设主体公司西安航天创新中心发展有限公司股权,打造秦创原“一带一路”物流产业园项目。促成此次合作可实现航天产业基地、陕西物流集团和盐业公司三方共赢局面,既化解遗留问题又为陕西物流集团的长远发展奠定良好根基。

3.2 项目实施的必要性

3.2.1 践行国家“一带一路”战略发展的题中之义

3.2.2 推动省市物流业发展的有力举措

3.2.3 助力实现陕西物流集团战略规划的关键之举

3.2.4 增强集团各公司协同效应的内在需要

3.2.5 解决企业实际问题的有力抓手

3.3 项目实施的可行性

3.3.1 国家政策支持行业发展

3.3.2 西安市现代物流业高质量发展

3.3.3 航天基地“固巢留凤”出实招

3.3.4 目标公司可控净资产保障企业持续经营

3.3.5 双方领导高度重视,为项目实施提供有力条件

四、出让方所在行业及市场发展情况

4.1 西安经济社会发展情况

4.1.1 国家战略多重叠加

4.1.2 经济发展全面提速

4.1.3 对外开放持续扩大

4.1.4 绿色发展成效初显

4.2 西安物流业发展基本情况

4.2.1 通道网络不断拓展

4.2.2 头部企业加速集聚

4.2.3 政策体系不断完善

4.3 西安物流基础设施发展情况

4.3.1 铁路物流基础设施

4.3.2 公路物流基础设施

4.3.3 航空物流基础设施

4.3.4 口岸通关服务设施

4.3.5 物流节点体系布局

4.3.6 信息基础条件概况

4.4 西安市积极搭建物流枢纽

4.4.1 强根本,基础建设显成果

4.4.2 谋发展,彰显行业新亮点

4.5 航天基地产业概况

4.5.1 航天产业基地发展规划

4.5.2 航天产业基地发展优势

4.5.3 航天产业基地招商政策

五、受让方项目情况

5.1 项目位置

5.2 园区布局规划

5.3 项目建设内容

5.3.1 总体定位

5.3.2 园区业务功能

5.4 项目经营思路

5.4.1 加速招商落地,强化服务保障

5.4.2 驱动产业孵化,提升发展能级

5.4.3 搭建专业团队,快速开展业务

5.4.4 科学合理定价,全员考核营销

六、收购方案及推进计划

6.1 收购方案

6.1.1 股权转让

6.1.2 目标公司承诺

6.1.3 陕西物流集团义务

6.1.4 违约责任

6.1.5 适用法律及争议之解决

6.2 推进计划

七、收购资产价值评估

7.1 被评估单位

7.1.1 注册情况

7.1.2 公司概况

7.1.3 股权结构状况

7.1.4 资产、财务及经营状况

7.2 评估目的

7.3 评估对象和评估范围

7.4 价值类型及其定义

7.5 评估基准日

7.6 评估方法

7.7 评估结论

7.8 重大特别事项

八、收购企业财务审计

8.1 审计意见

8.2 形成审计意见的基础

8.3 管理层和治理层对财务报表的责任

8.4 注册会计师对财务报表审计的责任

九、交易结构

9.1 收购方式

9.2 收购对价

9.2.1 投资估算和标准

9.2.2 总投资估算

9.3 收购资金来源

十、收购项目财务分析

10.1 财务分析依据

10.2 评价参数

10.3 财务评价基础数据

10.3.1 收入分析

10.3.2 总成本费用

10.3.3 利润分析

10.4 财务评价

十一、项目风险管控

11.1 目标公司工商信息相关风险

11.2 合同签订及履行情况相关风险

11.3 在建工程情况相关风险

11.4 项目农民工账户情况相关风险

11.5 后续建设所需资金及手续办理情况相关风险

十二、研究结论与建议

12.1 研究结论

12.2 建议

十三、附件

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